华尔街见闻早餐FM-Radio | 2025年1月29日：Jevons悖论引领市场大反击

内容总结

在Deepseek交易的第二天，市场迎来了一场颇为漂亮的反弹，其中QQQ上涨1.5%，NVDA飙升9%，软件板块也上涨2.8%。高盛交易台用“Jevons悖论”命名了这次反击。市场对此反应积极，空头质疑和Long only减仓的情况有所缓解，更多卖方开始为算力和Jevons悖论站台。同时，AI软件叙事线表现强势，投资者对TMT领域新增长点持更开放态度。

昨日，Sam和Andrej Karpathy关于算力的评论备受关注。软件股方面，Cloudflare、CrowdStrike等多家公司涨幅达7-12%。高盛交易台指出，昨日软件股涨势更具实质意义。此外，阿里云的QWEN发布后，BABA股价有所反应，中国互联网巨头或迎来AI溢价重估机会。未来市场将关注FOMC会议和重磅业绩发布。某TMT团队认为，AI技术将快速普及，带来创新和商业模式变革，科技巨头具备穿越资本寒冬的实力，初创企业也不会放缓步伐。